АВТОР РЕШЕНИЯ
Станислав Салостей,
финансовый директор компании «Динал»
НА ПРАКТИКЕ ОБ ЭФФЕКТИВНОСТИ управления дебиторской задолженностью чаще всего судят по ее оборачиваемости в днях. Но насколько полезна с управленческой точки зрения информация о примерном количестве дней, в течение которых компания ждала оплаты от своих покупателей? Например, если дебиторская задолженность гасится в среднем в течение 29 дней - это много или мало? Конечно же, сама по себе оборачиваемость дебиторки неинформативна. Более значима ее динамика

при сопоставлении с оборачиваемостью кредиторской задолженности, хотя и это лишь косвенно свидетельствует об эффективности управления дебиторкой компании. Другое дело, если рассматривать дебиторскую задолженность как свои инвестиции или кредит, предоставленный покупателю. При этом эффективность работы с тем или иным клиентом оценивать по реальной прибыли, рассчитанной с учетом расходов на финансирование (содержание) дебиторки:
Реальная прибыль от реализации = Выручка - Стоимость закупки товаров - Коммерческие расходы - Управленческие расходы - Расходы на содержание дебиторской задолженности.
Расходы на содержание дебиторской задолженности несложно рассчитать по следующей формуле:
Расходы на содержание дебиторской задолженности = Среднегодовая дебиторская задолженность X Средняя стоимость привлечения капитала в год: 100%.
А теперь все по порядку. Для расчета затрат на содержание дебиторской задолженности и определения реальной прибыли по каждому клиенту и по компании в целом потребуются бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, расшифровки оборотов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», а также данные о выручке и себестоимости реализованной продукции по каждому дебитору. Расчеты можно проводить за любой период, за который есть отчетные данные, - месяц, квартал, год.
СКОЛЬКО СТОЯТ ДЕНЬГИ
Затраты на финансирование дебиторской задолженности, как, впрочем, и любых других активов, оцениваются исходя из стоимости собственного и заемного капитала.
Годовую стоимость заемного капитала (при условии, что кредитов было несколько и они отличаются по условиям финансирования) можно рассчитать как средневзвешенную величину всех расходов компании по обслуживанию займов:
D_D1xSD1 + ...tDnxSDn SDlt;| + ... + SDn
где D - средняя стоимость заемного капитала, %;
Di... Dn - процентные ставки по кредитам, %;
SDt ... SDn - суммы кредитов, млн руб.
Допустим, торговая компания «Финалитикс» (название компании условное) привлекла в 2009 году три кредита: на 4 млн рублей (под 12% годовых), 3 млн рублей (14%) и 1,5 млн рублей (17%). Отсюда средняя стоимость заемного капитала для этой компании составляет 14% годовых ((12% х 4 млн руб. / 100% + 14% х 3 млн руб. : 100% + 17% х Д5 млн руб.: 100%): (4 млн руб. + 3 млн руб. + 1,5 млн руб.) х 100%).
Для оценки стоимости собственного капитала существует множество методик. В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала (при условии, что этот показатель выше, чем стоимость заемных средств). Еще один простой вариант - стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности, которую хотел бы иметь собственник бизнеса.
Теперь несложно определить среднюю стоимость капитала, воспользовавшись следующей формулой:
SE X Е + SD X D X (1 - Т)
С =
SD + SE
где С - средняя стоимость капитала, %;
SD - сумма банковских кредитов за год, млн руб.;
D - средняя стоимость заемного капитала, %;
SE - величина собственного капитала компании без учета неденежных приращений, млн руб. (строка баланса 490 - кредитовый оборот за год по счету 83.1 «Прирост стоимости имущества по переоценке»);
Е-стоимость собственного капитала, %;
Т - ставка налога на прибыль, %.
В 2009 году собственный капитал компании «Финалитикс» составлял 12 млн рублей, заемный - 8,5 млн руб. (4 млн + 3 млн + 1,5 млн). Собственники компании ожидали, что их бизнес принесет им доход не менее 22 процентов годовых. Отсюда средняя стоимость привлечения капитала, а следовательно, и содержания дебиторской задолженности равна 17,52 процента в год ((12 млн руб. х 22% / 100% + 8,5 млн руб. х 14% : 100% х (1 - 20% : 100%)): (12 млн руб. + 8,5 млн руб.) х х 100%).
При необходимости можно рассчитать стоимость привлечения капитала в месяц или день. В нашем примере это 1,46% (17,52%: 12 мес.) и 0,048% (17,52% / 365 дн.) соответственно.
ЗАТРАТЫ НА СОДЕРЖАНИЕ ДЕБИТОРКИ
Чтобы рассчитать расходы компании на содержание дебиторской задолженности, нужно лишь разобраться с тем, сколько дней просуществовала дебиторская задолженность по тому или иному клиенту. Для этого потребуются оборотные ведомости по счету 62 «Расчеты е покупателями и заказчиками», составленные в разрезе клиентов. Зная, когда клиент отгружал и на какую сумму и, разумеется, когда оплатил поставленные ему товары, нетрудно определить, какие коммерческие кредиты были ему предоставлены и на какой период.
Все что нужно - разбить дебиторскую задолженность клиента на кредиты с определенными суммами и сроками. Такая разбивка осуществляется в зависимости от даты операций - отгрузки или оплаты по данному клиенту. Продемонстрируем логику действий на примере одного из клиентов компании «Фи- налитикс» - ООО «Альфа» (см. табл. 7.6 на стр. 155).
На начало 2009 года дебиторская задолженность «Альфы» составляла 50 тыс. рублей. С 1 по 14 января клиент не закупал новой продукции и не оплачивал прежних поставок. Первая операция зафиксирована 15 января - клиенту отгрузили товаров на 188 тыс. рублей. Эта дата и послужит «границей» для двух кредитов. В качестве первого кредита рассматривается дебиторская задолженность клиента с 1 по 14 января включительно (14 дн.) на сумму 50 тыс. рублей. Второй кредит - задолженность, образовавшаяся 15 января на сумму 238 тыс. руб. (50 тыс. + 188 тыс.). Продолжительность второго кредита, предоставленного 15 января, составила 21 день. Он длился до того момента (5 февраля), когда клиент перечислил 112 тыс. рублей. Сумма третьего кредита - 126 тыс. руб. (238 тыс. - 112 тыс.), период действия - с 5 февраля по И февраля (6 дн.). Все остальные кредиты, вплоть до 31 декабря, выделяются аналогичным образом (см. табл. 7.6 на стр. 155).
Зная, какие кредиты компания предоставляла клиенту и на какие сроки, рассчитываем его среднегодовую дебиторскую задолженность как средневзвешенную по срокам (сумма произведений кредитов и их длительности в днях: 365). Среднегодовая длительность кредита определяется аналогично - как средневзвешенная по суммам кредитов (сумма произведений кредитов и их длительности: сумма кредитов). По клиенту «Альфа» среднегодовая задолженность составила 469 тыс. руб. ((50 тыс. руб. х 14 дн. + 238 тыс. руб. х 21 дн. +126 тыс. руб. х х 6 дн. + 426 тыс. руб. х 124 дн. + 576 тыс. руб. х 193 дн. + 88 тыс. руб. х х 7 дн.): 365 дн.), средняя длительность кредита -114 дней.
Отсюда затраты на содержание дебиторской задолженности клиента ООО «Альфа» равны 82,1 тыс. руб. (469 тыс. руб. [среднегодовая дебиторская задолженность] х 17,52% [средняя стоимость капитала]: 100%). Это же значение можно получить, если перемножить каждый кредит клиента на его длительность в днях и стоимость капитала в день (см. табл. 7.6 на стр. 155), а полученные результаты сложить.
РЕАЛЬНАЯ ПРИБЫЛЬ ПО ДЕБИТОРУ
Сколько же рублей прибыли на самом деле заработала компания на том или ином клиенте, отгружая ему продукцию с отсрочкой платежа? Чтобы это определить, достаточно из выручки по дебитору вычесть себестоимость pea-
ТАБЛИЦА 7.6. РАСХОДЫ НА СОДЕРЖАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ КЛИЕНТА ООО «АЛЬФА» ЗА 2009 ГОД

№ П/П	ДАТА ОПЕРАЦИИ	ОТГРУЗКА (ДТ. 62 СЧЕТА), ТЫС. РУБ.	ОПЛАТА (КТ. 62 СЧЕТА), ТЫС. РУБ.	ПЕРИОД МЕЖДУ ОПЕРАЦИЯМИ (ДЛИТЕЛЬНОСТЬ КРЕДИТА). ДН.	СУММА КРЕДИТА, ТЫС. РУБ.	РАСХОДЫ НА СОДЕРЖАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ТЫС. РУБ. (ГР. Ь X ГР. 6 х 0,048%)
1	2	3	4	ь	6	7
2	Входящий остаток на 01.01.09	50		14	50	0,34
3	15 января 2009 г.	188		21	238	2,40
4	5 февраля 2009 г.		112	6	126	0,36
5	11 февраля 2009 г.	300		124	426	25,36
6	15 июня 2009 г.	150		193	576	53,36
7	25 декабря 2009 г.		488	7	88	0,30
8	Всего за год	638	600	365	1504	82,1

лизованных ему товаров, отнесенную на этого клиента долю коммерческих и управленческих расходов, а также затраты на финансирование его дебиторской задолженности.
Допустим, в 2009 году выручка компании «Финалитикс» по клиенту ООО «Альфа» составила 638 тыс. рублей, себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы - 523 тыс. рублей. Казалось бы, прибыль от реализации равна 115 тыс. руб. (638 тыс. - 523 тыс.), но с учетом затрат на финансирование дебиторской задолженности получается более скромная сумма - 32,9 тыс. руб. (115 тыс. - 82,1 тыс.). Это и есть реальная прибыль, полученная компанией по дебитору «Альфа». Дальше решать самой компании - оставаться на этом уровне рентабельности или пересмотреть условия сотрудничества с покупателем. Например, предположим, что в 2010 году выручка и себестоимость останутся прежними. Чтобы значения реальной и планируемой по клиенту прибыли совпали, в торговой наценке потребуется учесть и расходы на финансирование дебиторской задолженности, то есть увеличить ее на 71,4% (82,1 тыс. руб. [затраты на содержание дебиторской задолженности]: 115 тыс. руб. х 100%).
Таким образом, компания «Финалитикс» через обоснованное регулирование цен может обеспечить себе реальную прибыль, ожидаемую собственниками бизнеса.

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность как в соответствии с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учёта определяется как суммы, причитающиеся компании или иному лицу от покупателей или иных дебиторов.

Должник, дебитор (от латинского слова debitum-долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы. По данным бухгалтерского учета можно определить сумму задолженности на любую дату, но обычно такая сумма определяется на дату баланса.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно. Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе.

Дебиторскую задолженность часто связывают с коммерческим кредитованием, поскольку, отпуская продукцию и прочие товары в долг, организация предоставляет покупателю кредит с последующим погашением при оплате. Причем кредит осуществляется в форме аванса, предоплаты, предоставления отсрочки или рассрочки оплаты.

Однако, в отличие от коммерческого кредита, в пределах срока платежа по договору не взимается процент за пользование.

Экономическая выгода от дебиторской задолженности выражается в том, что предприятие в результате ее погашения рассчитывает рано или поздно получить денежные средства или их эквиваленты. Соответственно дебиторскую задолженность можно признать активом только тогда, когда существует вероятность ее погашения должником. Если такой вероятности нет, сумму дебиторской задолженности следует списать.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отражается в разделе 2 актива баланса, в строках 230 и 240. В зависимости от срока наступления платежа дебиторская задолженность делится на два вида:

· долгосрочная - подлежащая погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

· краткосрочная (текущая) - со сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Чем раньше наступает срок платежа, тем выше ценность задолженности и вероятность ее реализации.

Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) - это нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.

Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

В соответствии с п.1 ст.266 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ): "сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией".

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (нереальной к взысканию).

Согласно п.2 ст.266 НК РФ: "безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации".

Ряд отечественных и зарубежных экономистов рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. Данный подход, на наш взгляд, скорее описывает свойства дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности

В современных условиях правила диктуют покупатели и заказчики, которым выгодно сначала получить товар или принять работу, а только потом расплатиться. Для того чтобы удержать свои позиции на рынке...

Анализ дебиторской задолженности и определение возможных путей управления и оздоровления актива предприятия

"Под дебиторской задолженностью понимаются входящие в состав организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, а также к ее работникам, которые по отношению к данной организации являются должниками" Звягин. С.А...

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия (на примере ООО "Кетер")

Все организации стараются производить продажу товара с немедленной оплатой, но требования конкуренции вынуждают соглашаться на отсрочку платежей, в результате чего появляется дебиторская задолженность...

Анализ и управление дебиторской задолженностью предприятия (на примере ОАО "Дальневосточная распределительная сетевая компания")

Виды прочей дебиторской задолженности и их учет

Дебиторская задолженность представляет собой право предприятия истребовать погасить долг. Согласно гражданскому законодательству...

Дебиторская задолженность

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т...

Комплексный анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками)...

Методы управления дебиторской задолженностью предприятия на примере ООО "Ритм"

Каждая организация в процессе своей хозяйственной деятельности производит расчеты с внутренними и внешними контрагентами: покупателями и поставщиками, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями, банками...

Причины и последствия возникновения дебиторской задолженности на предприятии

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними...

Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов...

Управление дебиторской задолженностью (на примере ООО "Ритм")

Управление дебиторской задолженностью (на примере ООО "Энергетическая сбытовая компания Башкортостана")

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги...

Управление дебиторской задолженностью на ОАО НПО "Наука"

Суть отношения и работы с дебиторской задолженностью, уже во многом заложена самим его понятием. В словаре экономических терминов, она определяется как: 1. Сумма долгов, причитающихся предприятию и возникших в итоге хозяйственной деятельности...

Управление дебиторской задолженностью предприятия на примере ОАО "Архангельский морской торговый порт"

Важным вопросом при управлении дебиторской задолженностью является ее классификация. В зависимости от того, какой признак положен в основу ее классификации, можно использовать разнообразные методы управления дебиторской задолженностью...

Рациональная организация и контроль за состоянием дебиторской задолженности в современных условиях рыночной экономики играет важнейшую роль в эффективности хозяйственной деятельности организации. От состояния этих расчетов во многом зависит платежеспособность организации, ее финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система "неплатежей" ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).

Все выше сказанное обусловило выбор темы курсовой работы.

В ходе курсового исследования сделаны следующие основные выводы.

Дебиторская задолженность - естественный, объективный процесс хозяйственной деятельности предприятий.

Она возникает при следующих обстоятельствах: коммерческое кредитование поставщиком покупателя, т.е. при отсрочке платежа; несвоевременная оплата, т.е. при просрочке платежа; недостачи, растраты, хищения; поставки недоброкачественной или некомплектной продукции.

Дебиторская задолженность в основном это - неполученная часть выручки предприятия от продаж, образующаяся из договора как отдельный вид обязательств между предприятиями. Дебиторская задолженность также может быть следствием причинения вреда и иных оснований. Дебиторская задолженность предприятия в целом является одним из видов его оборотных активов.

Политика в области управления дебиторской задолженностью может включать следующее:

1) сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и по перечню дебиторов с выявлением сомнительной и безнадежной задолженности;

2) деление покупателей на три группы в зависимости от возможности применения к ним трех вариантов расчетов: предоплата, другие формы расчетов, отсрочка платежа; это должно быть сделано с учетом объема продаж по каждому из них, их платежеспособности, истории взаимоотношений с каждым предприятием;

3) определение ценовой политики в отношении каждой из трех групп покупателей с учетом возможности предоставления скидок и их размера; выявление на этой основе (с точки зрения оплаты) невыгодной продукции;

4) определение условий (сроков, размера и др.) коммерческого кредита, предоставляемого при отсрочке платежа различным покупателям;

5) выявление возможностей использования векселей при отсрочке платежа и их условий;

6) выявление возможностей возникновения сомнительной (просроченной и безнадежной) дебиторской задолженности и возможных допустимых убытков при этом; выявление на этой основе способов получения долгов и уменьшения безнадежной задолженности; определение реальной (рыночной) стоимости дебиторской задолженности (своевременное образование резервов по сомнительным долгам);

7) выяснение ситуаций, при которых возможны продажа или залог дебиторской задолженности и условий этого;

8) прогнозирование поступления дебиторской задолженности и определение способов ее получения на основе коэффициента инкассации и других механизмов.

Основными задачами управления дебиторской задолженностью являются:

· недопущение неплатежей покупателями и, следовательно, образование просроченной дебиторской задолженности; по каждому случаю неплатежей должны быть приняты соответствующие меры;

· разработка четкой стратегии и тактики коммерческого кредитования и внедрение в практику работы предприятия с целью обеспечения эффективной политики продаж и реализации продукции;

· прогнозирование и обеспечение своевременного поступления дебиторской задолженности;

· постоянный сквозной анализ дебиторской задолженности. Именно полнотой решения этих задач будет определяться эффективность управления дебиторской задолженностью.

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ЗАО "Связной" показал, что на предприятии уменьшается долгосрочная дебиторская задолженность и увеличивается краткосрочная. В целом же дебиторская задолженность снижется. Положительным моментом является то, что на предприятии уменьшается доля сомнительной дебиторской задолженности с 139356 тыс. руб. до 38141 тыс. руб.

Сокращение дебиторской задолженности на конец отчетного периода оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.

Доля дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам от всех текущих активов сократилась с 75542 тыс. руб. в 2007 г. до 11016тыс. руб. в 2008г., что существенно отразилось на улучшении финансового состояния предприятия.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для решения проблем управления дебиторской задолженностью в ЗАО "Связной" было предложено применение рефинансирование дебиторской задолженности, в частности - факторинг и форфейтинг, для ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги.

Каждое предприятие, независимо от формы собственности, ведет учет собственных доходов и затрат. Это важно и для огромных компаний, занимающих передовые позиции на рынке, и для предпринимателей, организующих собственный маленький бизнес. По окончании очередного отчетного периода им приходится анализировать полученные от произведенной работы результаты. Но для проведения этих окончательных операций требуется ясно представлять, как живет предприятие, на какие источники опирается и как использует имеющиеся активы. Именно об активах компании, в частности, о дебиторской задолженности пойдет речь в данной публикации.

Понятие дебиторской задолженности

Начинающим предпринимателям зачастую неясен смысл этого выражения, а особенно тот факт, что задолженность дебиторов относят к активам, т. е. имуществу фирмы. Объяснение здесь простое: дебиторская задолженность – это задолженность, причитающаяся компании от частных либо юридических лиц за вывезенный товар, услуги или другие выполненные, но пока неоплаченные работы.

Дебиторская задолженность в балансе – это часть имущества фирмы, т. е. актив.

Иными словами, сформулировать значение этой балансовой строки для фирмы можно фразой «Нам должны». В определенные сроки эти долги погашаются, оборачиваясь в денежную форму, и увеличивают количество денег в кассе компании или на ее банковском счету. Отсюда и вывод: дебиторская задолженность в балансе – это часть имущества фирмы, т. е. актив.

Как образуется задолженность

Ни одно предприятие не обходится без возникновения подобной задолженности, поскольку это всегда объясняется производственной необходимостью: одной компании выгодно предложить собственный товар и передать его, отсрочив оплату, другой – заполучить его с возможностью рассрочки платежа. Здесь возникает обоюдный взаимный интерес:

компании-должнику предоставляется временная возможность пользования чужими оборотными средствами (приобретенным, но пока неоплаченным товаром);
компания-кредитор использует шанс на расширение рынка предложения товаров, поиск потенциальных покупателей.

В структуру дебиторской задолженности заносят и суммы авансов, выплаченных фирмам-поставщикам, как предварительную плату за приобретаемые в будущем услуги/товары.

Отметим, что такие сделки обязательно оформляются составлением договоров, где оговариваются сроки и условия поставки или приема услуг, а также даты и способы оплаты. Объяснив, что такое дебиторская задолженность простыми словами, двинемся дальше и рассмотрим, как она воздействует на жизнь компании.

Поскольку подобные долги образуются из средств, которые отвлекаются из хозяйственного оборота фирмы, то контролировать их рост необходимо, обеспечивая своевременное взыскание в соответствии с заключенными соглашениями. Ведь невозможно допустить ситуацию, при которой предприятия-дебиторы вдруг отказываются от принятых на себя обязательств, не оплачивают и не возвращают вывезенные товары. Именно поэтому, чрезвычайно важен элемент контроля при заключении договора и обеспечении выполнения его условий обеими сторонами.

Не только договоры поставок производимого продукта могут являться причинами возникновения дебиторской задолженности. Ее может увеличивать, например, сумма излишне оплаченных налогов в бюджет или внебюджетные фонды, которая спишется последующим перечислением платежей.

Еще одна позиция, отражающаяся в увеличении суммы задолженности – это долги персонала предприятия по выданным под отчет суммам или излишне полученной зарплате. В предприятиях практикуют выдачу денег под отчет на хозяйственные нужды материально-ответственным лицам.

К примеру , кладовщик получает наличные деньги для приобретения канцелярских принадлежностей или покупки технической литературы. Выданная сумма отражается в структуре дебиторской задолженности и погашается лишь тогда, когда сотрудник отчитается по произведенным затратам, перечислив их в авансовом отчете и приложив к нему все документы, подтверждающие факт приобретений.

Виды дебиторской задолженности

Какие бывают виды дебиторской задолженности

Задолженность подразделяют на нормальную и просроченную. К категории нормальных относят долги:

за товары/услуги, сроки окончательного расчета за которые пока не пришли;
в виде перечисленного предприятием авансового платежа за товары/работы на договорной основе;
сотрудников, получивших наличные средства на хозяйственные нужды или командировки, но срок отчета по произведенным тратам еще не наступил.

Просроченной дебиторской задолженностью называют задолженность:

за товары/услуги, оплата за которые не поступила предприятию в оговоренные соглашением сроки;
по выданным подотчетным суммам, если сотрудник не отчитался по понесенным тратам, не представив авансовый отчет.

Подавляющую часть просроченной задолженности составляют расчеты с контрагентами, поэтому разбирательства с подотчетными лицами оставим на персонал бухгалтерии, обычно строго контролирующего финансовую деятельность фирмы.

Просроченная задолженность классифицируется на сомнительную и безнадежную . Сомнительным по российскому законодательству признается неоплаченный в оговоренные заключенным соглашением сроки, долг, обеспечение которого, например, залогом или поручительством отсутствует. Так трактует НК РФ.

Иными словами, неоплаченные обязательства вызывают сомнения, зависящие от деловой репутации и платежеспособности контрагента: постоянный проверенный партнер может испытывать временные финансовые затруднения и объяснить задержки в оплате, а, как поведет себя клиент, не оплативший поставки по впервые заключенному соглашению, неизвестно.

Подобный сомнительный долг переходит в разряд безнадежного, т. е. невозможного к взысканию, когда истекают законодательно установленные сроки подачи исков по его взысканию выходят. По ГК РФ исковая давность соответствует трехлетнему сроку.

Факторов, провоцирующих возникновение безнадежных долгов, несколько. Это:

ликвидация компании-должника;
банкротство предприятия;
окончание срока исковой давности;
нереальность взыскания даже по решению суда (к примеру, организация переходит под оперативное управление, хотя, как правило, такие меры принимаются в процессе процедуры банкротства);
наличие финансовых средств на счете должника в банке, лишенном возможности продолжать банковскую деятельность. Общеизвестно, что по инициативе ЦБ РФ десятки банков подпадают под подобный запрет, поэтому принимать во внимание этот фактор придется.

При возникновении такой ситуации существует два варианта:

если Арбитражем принято постановление о ликвидации банка, а наличность для погашения долга фирмы отсутствуют, то подобная задолженность признается безнадежной и списывается на убытки. Заметим, что решение это принимается на основе предоставленных должником документов – судебных постановлений, сведений, подтверждающих отсутствие средств и т.д.;
если судом вынесено решение о реструктуризации банка, то предприятие вправе создать резерв по сомнительным долгам и дождаться улучшения ситуации в банке и фирме-дебиторе.

Дебиторская задолженность на примере муниципальных образований Московской области

Повторим, что в погоне за завоеванием новых рынков и расширением деятельности не стоит забывать об обычной осторожности и заключать договоры поставки товаров или услуг (особенно на внушительные суммы) с компаниями, зарекомендовавшими себя платежеспособными партнерами с известной деловой репутацией.

Заметим, что для погашения просроченных долгов организации используют все возможные инструменты. К примеру, предоставляют отсрочку/рассрочку платежа, проводят бартерные взаиморасчеты, используют акции и векселя.

Отражение задолженности в балансе

В финансовом отчете учитывается две категории задолженности дебиторов:

краткосрочная, оплата которой планируется в течение года. Это преобладающая группа, поскольку крайне редко практикуют предложения отсрочки на срок более года;
долгосрочную, т. е. ожидаемые сроки оплаты которой превышают 12 мес.

Это разделение используется в экономических расчетах при подведении итогов работы компании, определении ликвидности, кредито- и платежеспособности фирмы. Углубляться в экономические категории мы не будем, лишь отметим, что дебиторская задолженность предприятия – это важная составляющая в финансовой и производственной жизни компании , влияющая на конечный результат работы и представляющая собой часть имущества, динамика которой требует необходимого контроля.

Номер работы:

Год добавления:

Объем работы:

Введение 3
1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью корпорации 5
1.1. Понятие и сущность дебиторской задолженности 5
1.2. Методология управления дебиторской задолженностью корпорации 5
2. Анализ форм управления дебиторской задолженности ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
2.1. Экономическая характеристика ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
2.2. Оценка дебиторской задолженности ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
3. Направления совершенствования форм управления дебиторской задолженностью ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
3.1. Мероприятия по совершенствованию форм управления дебиторской задолженности ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» 5
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий 5
Заключение 5
Список использованных источников 5
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2012-2014 гг………………………………………………………………41
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2013-2014 гг.…………………………………………44
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2012-2013 гг.…………………………………………45
Приложение Г Анализ динамики активов ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2011-2013 гг..…………………………………………………………….47
Приложение Д Структурный анализ активов ООО «Борисоглебский мясоконсервный комбинат» за 2011-2013 гг..…………………………………………48

Выдержка из работы:

Некоторые тезисы из работы по теме Управление дебиторской задолженностью корпорации
Введение

Актуальность курсовой работы. С развитием рыночных отношений повышается ответственность и самостоятельность предприятий при выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности расчетов с дебиторами. Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают существенное влияние на показатели платежеспособности предприятия и в целом на его финансовое состояние.
Неконтролируемый рост дебиторской задолженности часто является причиной несвоевременной уплаты предприятиями обязательств по налогам и платежам в бюджет. Государство из-за неисполнения доходной части бюджета не может провести финансирование в необходимом объеме, выплатить возникшую задолженность по дотируемым из бюджета производствам и ведомствам, по финансированию проектов. В результате недополучения средств образуется дефицит бюджета, что в свою очередь приводит к росту инфляции.
В связи с этим особую актуальность приобретают вопросы управления дебиторской задолженностью, что возможно только при наличии достоверной информации, которая формируется в системе бухгалтерского учета.
Цель курсовой работы – изучить управление дебиторской задолженностью корпорации.
..........
1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью корпорации
1.1. Понятие и сущность дебиторской задолженности

Первые упоминания о дебиторской задолженности относят к периоду давностью в несколько тысячелетий. Одним из древнейших источников являются папирусы Зенона, найденные в 1915 г. Зенон в 256 г. до н.э. реформировал систему учета, сложившуюся в частных поместьях, и в том числе предлагал осуществлять регулярный учет дебиторской и кредиторской задолженности.
Понятие факта хозяйственной жизни привело к возникновению двух очень важных правил, относящихся к учету расчетов. Их сформулировал Л. Пачоли:
- нельзя никого считать должником (дебитором) без его ведома, даже если это и оказалось бы целесообразным;
- нельзя считать никого верителем (кредитором) при известных условиях без его согласия.
Нидерландский бухгалтер Якоб ван дер Шуер (1625) определил дебитора как того, кто имеет (владелец), кто получает или кому посылают, того, кто покупает, кому поставляют, продают или от кого надеются получить платеж, или, наконец, того, кто должен платить.
.........

Представленный учебный материал (по структуре - Практическая курсовая) разработан нашим экспертом в качестве примера - 12.01.2015 по заданным требованиям. Для скачивания и просмотра краткой версии курсовой работы необходимо пройти по ссылке "скачать демо... ", заполнить форму и дождаться демонстрационной версии, которую вышлем на Ваш E-MAIL.

Если у Вас "ГОРЯТ СРОКИ" - заполните бланк, после чего наберите нас по телефонам горячей линии, либо отправьте SMS на тел: +7-917-721-06-55 с просьбой срочно рассмотреть Вашу заявку.

Если Вас интересует помощь в написании именно вашей работы, по индивидуальным требованиям - возможно заказать помощь в разработке по представленной теме - Управление дебиторской задолженностью корпорации... либо схожей. На наши услуги уже будут распространяться бесплатные доработки и сопровождение до защиты в ВУЗе. И само собой разумеется, ваша работа в обязательном порядке будет проверятся на плагиат и гарантированно раннее не публиковаться. Для заказа или оценки стоимости индивидуальной работы пройдите по